一、行情回顾

沪指今日震荡调整，创业板指盘中跌超1%，北证50指数则涨超2.5%。游戏股全天强势，惠程科技、游族网涨停。旅游板块反弹拉升，云南旅游、丽江股份涨停。电商、外贸概念股继续活跃，洪兴股份、永艺股份等涨停。“华字辈”个股继续活跃，深中华A9连板，华升股份、华瓷股份3连板。下跌方面，光伏板块走低，耀皮玻璃、江苏华辰、清源股份、绿康生化等多股跌停，金刚光伏、海优新材、艾罗能源等跌超10%。个股跌多涨少，两市超4200股飘绿，今日成交6666亿元。

1.外贸受益概念

外贸受益概念在今日指数调整的情况下，一枝独秀，华升股份、华瓷股份等多股涨停。

催化上，近日，据抖音账号“Tiktok事业部（三只羊）”视频显示，小杨哥公司三只羊网络近日已开启海外带货布局。此外，近日，东方甄选在某招聘App发布了多个TikTok方向的职位，包括内容运营经理、商务经理、TikTok 海外店铺运营等

长城证券最新指出，以美日韩为代表的海外市场似乎将会迎来补库拐点，2024年出口可能回暖。而在长期视角下，伴随全球产业链的重构，我国布局出海的企业越来越多，在未来一段时间，扩张海外市场可能是消化国内产能、增加企业利润和居民收入的一条可行途径。“出海”和“出口”是两个不同概念的以外需拉动经济的方式，“出海”是指将产业链铺设到海外，不仅是销售环节，还包括在海外建厂经营、进行售后服务等举措，相比于“出口”，“出海”能够有效控制成本，并且在一定程度上规避进出口环节中的限制。

2.游戏

游戏板块今日也迎来修复，惠程科技、游族网络涨停，恺英网络、神州泰岳等大涨。

游戏的主要催化源于几个方面：一个是国家新闻出版署于12月22日发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，向社会公开征求意见，意见反馈截止时间为2024年1月22日。此外，出海线的活跃也激活了游戏出海的标的，像神州泰岳、宝通科技早盘纷纷冲高。

还有就是今晚苹果MR正式发售，VisionPro使用高规格硬件，已为震撼用户体验提供基础，内容应用作为产品体验最直接环节，价值显著。恺英网络、恒信东方较为活跃。

光大证券认为，出海有望成为各个行业的新增长引擎，医药、机械、家居和日用百货等领域对海外需求的关注逐渐升温。游戏行业变现能力强、易于广泛推广，中国相对海外在手游研发、大用户量运营方面均有更成熟的经验，作为文化产业出海的一个重要领域有望迎来进一步发展。

银河证券也表示，《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》旨在引导行业高质量发展，促进行业繁荣健康。重视风险的同时，后续继续关注版号持续、新产品、出海、AIMR技术、情绪修复等带来的机会。

除上述热点外，其他题材较为散乱，未形成板块效应。从涨幅榜来看，游戏、传媒，出海居前，跌幅榜上，昨日大涨的光伏今日集体大跌，清源股份、德业股份跌停，金刚光伏跌18%。从权重股表现来看，除了光伏以外其余都收红为主。